Thị trường sắp công bố bản tin phi nông nghiệp đầu tiên trong năm 2022 – Bộ Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 12 vào lúc 20:30 tối nay theo giờ Hà Nội.
Thị trường toàn cầu sẽ tập trung vào báo cáo phi nông nghiệp tối nay. Thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng đáng kể. Báo cáo có thể kích thích Fed tiếp tục đẩy mạnh việc tăng lãi suất của Taper, trở thành chất xúc tác cho việc tăng lãi suất và xác nhận tốc độ tăng lãi suất của Fed. Khi đó, nó có thể gây ra một cú sốc lớn cho thị trường, và vàng bạc giao ngay có thể bị kìm hãm hơn nữa.
Liệu nó có đủ mạnh để tăng lãi suất trong tháng 3?
Thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng dữ liệu lao động phi nông nghiệp mới được bổ sung sẽ tăng lên 400.000 vào tháng 12, tăng mạnh so với 210.000 của tháng trước.
Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm từ 4,2% trong tháng 11 xuống 4,1%. Báo cáo này cũng có thể điều chỉnh tăng số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng trước, phản ánh xu hướng điều chỉnh tăng đáng kể trong suốt cả năm.
Dữ liệu ADP được công bố vào thứ Tư rất mạnh mẽ, tạo nền tảng cho hoạt động phi nông nghiệp tối nay. Dữ liệu vào thứ tư cho thấy số lượng ADP được tuyển dụng tại Hoa Kỳ trong tháng 12 đã tăng 807.000, vượt xa con số dự kiến là 410.000 và giá trị trước đó là 534.000. Theo dữ liệu của ADP, đây là dữ liệu tốt nhất trên thị trường việc làm kể từ con số 882.000 người vào tháng 5 năm 2021.
Một chỉ số hướng tới tương lai phi nông nghiệp khác được công bố hôm thứ Năm cho thấy, tính đến tuần 1 tháng 1, tổng số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu lên tới 207.000 người, tăng 7.000 người so với tuần trước, nhưng vẫn gần với mức thấp trong lịch sử. Chịu được tác động của làn sóng mới nhất của bệnh dịch Covid-19 mới.
Cần lưu ý rằng thời điểm thống kê của báo cáo này chỉ tính đến giữa tháng 12, do đó, dữ liệu việc làm mới nhất có thể không bao gồm thời điểm tình hình số ca covid-19 mới được xác nhận ở Hoa Kỳ tăng vọt vì vậy không thể đánh giá tác động của Omicron đối với báo cáo lần này.
Brett Ryan, nhà kinh tế cấp cao của Deutsche Bank Securities tại Hoa Kỳ cho biết:
“Chúng ta sẽ biết liệu chúng tacó đang đi đúng hướng trong vài tháng đầu tiên hay không, nhưng chúng ta có thể bị quấy rầy bởi Omicron vào tháng Giêng, và chúng ta có thể phải đợi đến mùa hè để xác định liệu thị trường lao động đã hồi phục hoàn toàn hay chưa, để xác định xem chúng ta còn bao xa để có toàn dụng lao động. “
Xu hướng hợp đồng tương lai của Fed Funds cho thấy khi thị trường tiếp tục hiểu rõ lập trường diều hâu được đưa ra bởi Biên bản Fed vào thứ Năm, kỳ vọng của các nhà giao dịch về khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 3 đã tăng lên 86%. Đồng thời , kỳ vọng của các nhà giao dịch về số lần tăng lãi suất của Fed trong năm cũng đã bắt đầu tăng lên 4 lần và thị trường kỳ hạn lãi suất hiện đã hoàn toàn định giá được 3,5 lần tăng lãi suất. Nếu dữ liệu tốt hơn dự kiến, việc đặt cược tăng lãi suất có thể trở nên phổ biến hơn nữa.
Yeap Jun Rong, chiến lược gia tại IG Asia Pte, đã nói trước đó:
”Theo quan điểm của Fed chuyển sang giảm nhanh hơn việc mua trái phiếu, dự kiến sẽ có ba đợt tăng lãi suất vào năm 2022. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tuần này sẽ trở thành một sự kiện rủi ro thị trường quan trọng. Tất nhiên, nếu việc làm sắp tới báo cáo không hoạt động tốt, nó có thể hạ nhiệt một số người đang đặt cược vào việc tăng lãi suất. ”
Rủi ro thắt chặt định lượng trở thành vấn đề số một trên thị trường!
Sau khi biên bản cuộc họp của Fed đưa ra một tín hiệu diều hâu, nếu dữ liệu phi nông nghiệp tối nay vượt quá kỳ vọng, nó sẽ củng cố niềm tin của thị trường rằng Fed sẽ phải hành động quyết đoán hơn để kiềm chế lạm phát, rằng thị trường việc làm đang tích cực phục hồi và Có khả năng chịu được nhiều đợt tăng lãi suất và cắt giảm bảng cân đối kế toán. Điều này có thể khiến nhiều người đặt cược vào lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng và nó cũng sẽ tiếp tục tác động đến các cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu công nghệ đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vào năm ngoái.
Tính đến thứ Năm, lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ (US10Y) đã tăng khoảng 22 điểm cơ bản cho đến nay trong tuần này, dự kiến sẽ thiết lập mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2020. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Mỹ cũng tăng khoảng 15 điểm cơ bản, dự kiến sẽ thiết lập mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2019.
Vàng cần phải cảnh giác với việc mở cửa giảm đột ngột sau khi ra tin
Việc thắt chặt tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán được cho là sẽ gây áp lực giảm liên tục lên kim loại quý. Điều này có thể đặc biệt quan trọng đối với vàng và giá vàng có thể giảm trở lại mức hỗ trợ gần $ 1750.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu tối nay gây thất vọng, kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào năm 2022 cũng có thể giảm xuống, có thể khiến giá vàng tăng nhanh.
Điều đáng chú ý là, ngoài dữ liệu của Mỹ và các bài phát biểu cứng rắn của các quan chức Fed, những lo ngại về biến thể virus mới của Nam Phi Omicron cũng hỗ trợ cho lợi tức kho bạc Mỹ và kìm hãm giá vàng. Mặc dù dữ liệu ở Anh đã giảm từ mức cao kỷ lục, nhưng những con số kỷ lục ở những nơi khác đã khiến các nhà hoạch định chính sách công bố nhiều hạn chế hoạt động địa phương, chẳng hạn như Úc. Một biến thể virus IHU mới cũng được phát hiện ở Pháp, lây lan nhanh hơn Omicron, nó cũng thách thức tâm lý thị trường và kìm hãm giá vàng.
Về mặt kỹ thuật, giá vàng vẫn còn mong manh vì nó đã phá vỡ tất cả các đường trung bình động hàng ngày chính. Nếu mức thấp 1785 vào ngày 21 tháng 12 bị phá vỡ, nó có thể giảm thêm xuống 1775. Nếu những con gấu vàng phá vỡ mức hỗ trợ 1780, không thể loại trừ khả năng chúng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng gần 1760. Bất kỳ sự suy yếu nào nữa sẽ khiến giá vàng dễ dàng giảm xuống gần mức thấp nhất của tháng 9 là 1721.
Ngược lại, sự điều chỉnh điều chỉnh cần phải duy trì trên mức trung bình động 200 ngày là 1800 đô la trong một khoảng thời gian trước khi nó có thể đưa người mua vàng lên mức cao nhất trong tháng 10 là 1814 đô la và mức cao gần đây nhất gần 1831 đô la. Có một ngưỡng kháng cự quan trọng gần mốc cao nhất là 1834 đô la vào tháng 7 và tháng 9 và sau đó là ngưỡng 1850 đô la. Việc vượt qua ngưỡng này có thể đạt đến mức cao nhất trong tháng 11 là 1877 đô la.
Nhìn chung, giá vàng hiện tại vẫn đang cho thấy xu hướng giảm, nhưng giá đang nằm ở mức hỗ trợ chính đặt ra thách thức đối với phe giảm trước khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp quan trọng vào tháng 12 của Mỹ được công bố.
Đồng đô la sẽ bị ảnh hưởng thế nào?
Xu hướng của đồng đô la sẽ phụ thuộc vào lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ và phản ứng của chứng khoán Hoa Kỳ đối với các báo cáo phi nông nghiệp tối nay.
Tuy nhiên, trong những ngày gần đây, cả biên bản cuộc họp tháng 12 của Fed và các phát biểu liên quan của các quan chức cấp cao của Fed đều chỉ ra rõ ràng Fed cần đẩy nhanh tốc độ thắt chặt, nhưng kết quả là chỉ số đô la Mỹ đã không tăng lên đáng kể, và chỉ duy trì biên độ hẹp trên mốc 96.
Về vấn đề này, nhiều ý kiến cho rằng thị trường có thể đã tiêu hóa hoàn toàn kỳ vọng tăng lãi suất trước đó của Fed, điều này đã mang lại những vấn đề nhất định đối với sự tăng giá ngắn hạn của đồng đô la Mỹ. Hơn nữa, ngay cả khi dữ liệu báo cáo hoạt động phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng mạnh thì khả năng chỉ số đô la Mỹ tăng và giảm trở lại vẫn chưa thể loại trừ. Ngược lại, nếu kết quả hoạt động chung của báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 12 kém, chỉ số đô la Mỹ có thể giảm đáng kể.
